Jak zwiększyć wartość przedsiębiorstwa przed sprzedażą firmy?
Wprowadzenie
Naturalne jest to, że w przypadku sprzedaży firmy jej dotychczasowy właściciel dąży do uzyskania jak najwyższej ceny. Powinien zatem odpowiednio przygotować się do przeprowadzenia tego typu transakcji i podjąć działania, które pozwolą zwiększyć wartość przedsiębiorstwa przed jego sprzedażą. Jakie? Odpowiedź na to oraz inne pytania znajduje się w niniejszym artykule.
Ocena aktualnej wartości przedsiębiorstwa – punkt wyjścia do działań
Jak wspomniano we wstępie zamierzając podnieść wartość firmy przed jej sprzedażą należy odpowiednio przygotować się do przeprowadzenia tego typu transakcji. Punkt wyjścia powinna stanowić zatem wycena przedsiębiorstwa, która pozwoli określić jego aktualną wartość. Przeprowadzając ją należy zatem zadbać o dobór odpowiednich metod, które powinny odpowiadać funkcji wyceny firmy, którą jest jej udział w transakcji kapitałowej. Jest to istotne zarówno jeśli dokonywana jest wycena spółki, jak i wtedy, gdy przeprowadzana jest wycena jednoosobowej działalności gospodarczej. W obu przypadkach aktualna wartość przedsiębiorstwa pozwala zdiagnozować obszary, które można poprawić w celu uzyskania wyższej kwoty sprzedaży firmy, a co za tym idzie stanowi punkt wyjścia do dalszych działań.
Najważniejsze elementy wyceny przedsiębiorstwa przed sprzedażą
Mając na celu zwiększenie wartości biznesowej przedsiębiorstwa warto wiedzieć to, co wpływa na wartość firmy przed sprzedażą. Oczywiście wiele w tym przypadku zależy od przyjętych metod wyceny, ponieważ metody majątkowe opierają się na bilansie, czyli wartości składników majątku przedsiębiorstwa. Przeprowadzana jest zatem wycena majątku trwałego oraz wycena aktywów niematerialnych, których przykładem może być wycena znaku towarowego. Metody dochodowe nie uwzględniają jednak czynników pozabilansowych, które w długofalowej perspektywie mogą mieć istotny wpływ na kondycję oraz wartość firmy. Wycena wartości marki przed sprzedażą powinna uwzględniać zatem także zdolność przedsiębiorstwa do generowania dochodów w przyszłości. To właśnie ten aspekt jest kluczowy w przypadku metod dochodowych, które również umożliwiają określenie wartości godziwej przedsiębiorstwa. Uzupełnić można je o porównanie wyników finansowych lub innych parametrów osiąganych przez wycenianą firmę do wyników generowanych przez spółki o podobnym profilu działalności oraz wielkości. Stosując wszystkie trzy rodzaje metod wyceny przedsiębiorstwa można mieć pewność, że wycena jego wartości będzie rzetelna i uwzględni wszystkie najważniejsze elementy wpływające na cenę dokonywanej sprzedaży firmy.
Porozmawiaj o wycenie spółki z doświadczonym ekspertem.
Jak podnieść wartość wyceny firmy? Otóż, warto w wdrożyć w tym celu system zarządzania wartością, czyli z ang. Value Based Management. Jest to koncepcja opracowana w latach 50 XX wieku, która zakłada, że celem zarządzania firmą nie jest jedynie generowanie przez nią zysków, ale również trwały rozwój, a co za tym idzie wzrost jej wartości. Istotne jest zatem nie tylko efektywne zarządzanie posiadanymi zasobami, co pozwala korzystać z nich w optymalny sposób, ale pozyskiwanie z zewnątrz strategicznych kompetencji. W efekcie możliwe jest uzyskanie trwałej przewagi nad konkurencją, co jest celem VBM i pozwala uzyskać znacznie większą wartość dla właścicieli przedsiębiorstwa.
Czynniki zwiększające wartości przedsiębiorstwa – value drivers
Chcąc zwiększyć wartość przedsiębiorstwa warto wiedzieć to, jakie czynniki bezpośrednio na nią wpływają. Są one określane jako value drivers i wymienić wśród nich należy przede wszystkim marżę zysku operacyjnego, stopę wzrostu przychodów ze sprzedaży, inwestycje w kapitał obrotowy, inwestycje w kapitał trwały oraz koszt kapitału.
Marża zysku operacyjnego
Jednym z najważniejszych czynników zwiększających wartość przedsiębiorstwa jest marża zysku operacyjnego, która im będzie wyższa, tym większa będzie konkurencyjność firmy. Należy dążyć zatem nie tylko do zwiększania sprzedaży, ale jednocześnie utrzymać na tym samym poziomie bądź zredukować koszty operacyjne w odniesieniu do poziomu sprzedaży.
Stopa wzrostu przychodów ze sprzedaży
Istotny czynnikiem zwiększającym wartość przedsiębiorstwa jest także stopa wzrostu przychodów ze sprzedaży, która powinna rosnąć (np. rok do roku). Istotne jest jednak to, by wzrostowi przychodów ze sprzedaży towarzyszyło utrzymanie bądź wzrost marży i zysku operacyjnego.
Inwestycje w kapitał obrotowy
Na wartość przedsiębiorstwa wpływają także inwestycje w kapitał obrotowy, które powinny być utrzymywane na możliwie najniższym poziomie przy jednoczesnym wzroście sprzedaży. Istotne staje się zatem wykorzystanie minimalizacji stanu zapasów, zwiększenia rotacji czy wydłużenie terminu płatności faktur do dostawców.
Inwestycje w kapitał trwały
Inwestycje w kapitał trwały, czyli między innymi maszyny, urządzenia i technologie w ujęciu długofalowym zwiększają konkurencyjność firmy, a co za tym idzie pozwalają podnieść jej wartość. Umożliwiają również zwiększenie sprzedaży, czy wzrost rentowności.
Koszt kapitału
Przedsiębiorstwa funkcjonujące w warunkach rynkowych korzystają zarówno z kapitału własnego, jak i obcego. Chcąc zwiększyć wartość firmy należy dążyć zatem do utrzymania optymalnej struktury kapitałowej, co pozwoli ograniczyć koszty związane z korzystaniem z kapitału obcego. Istotna jest więc stopa zwrotu oczekiwana przez jego dawców.
Jak podnieść wartość firmy? Inwestycje w rozwój produktów i usług – ścieżka do większej wartości rynkowej
W celu zwiększenia wartości firmy należy zadbać nie zwrócić uwagę na czynniki zwiększające wartość przedsiębiorstwa, ale zadbać również o konkurencyjność. W jaki sposób? Chodzi przede wszystkim o inwestycje w rozwój produktów i usług, ponieważ ich efektem będzie nie tylko wzrost sprzedaży wynikający z dostarczenia rozwiązań odpowiadających potrzebom klientów, ale przede wszystkim zwiększenie wartości rynkowej przedsiębiorstwa. Stawiając na rozwój można bowiem nie tylko stworzyć lepsze produkty i usługi, ale również zoptymalizować procesy związane z ich wytwarzaniem, czy sprzedażą.
Klienci, którzy nam zaufali
marzec 2025
Kancelaria Sipex z najwyższą starannością i solidnością dokonała wycenę wartości spółki. Współpraca przebiegała efektywnie i życzliwie.
Polecamy Kancelarię Sipex jako wiarygodnego specjalistę w branży. Zlecenie zostało zrealizowane na najwyższym poziomie, a współpraca przebiegała w pełni profesjonalnej atmosferze.
Firma Sipex sp. z o.o. wykazała się profesjonalizmem i rzetelnością w realizacji zlecenia dotyczącego wyceny Przedsiębiorstwa jednoosobowej działalności gospodarczej.
Wycena przedsiębiorstwa z branży turystyczno-rehabilitacyjnej
Potwierdzamy, iż firma Sipex sp. z o.o. przeprowadziła kompleksową wycenę przedsiębiorstwa z zachowaniem najwyższych standardów profesjonalizmu, rzetelności oraz staranności.
Wycena została wykonana zgodnie z najlepszymi praktykami oraz obowiązującymi standardami. Zespół był merytoryczny, elastyczny i otwarty na nasze potrzeby.
Zespół specjalistów odpowiedzialny za wykonanie zadania wykazał się nie tylko wysokim poziomem kompetencji, ale również elastycznym podejściem do naszych potrzeb.
Wycena przedsiębiorstwa jednoosobowej działalności gospodarczej z branży prywatnych placówek przedszkolnych
Usługa została wykonana zgodnie z harmonogramem, a zespół analityków SIPEX Sp. z o.o. wykazał się doświadczeniem w zakresie wycen przedsiębiorstw, co przełożyło się na wysoką jakość i rzetelność wyceny.
Zespół specjalistów odpowiedzialny za realizację zadania wykazał się wysokimi kompetencjami. Dodatkowo, elastyczne podejście do potrzeb klienta, doskonała komunikacja oraz terminowość przyczyniły się do pełnej satysfakcji z naszej współpracy.
Zespół ekspertów, który został przydzielony do tego zadania, wykazał się nie tylko wysokimi kwalifikacjami, ale również dużą elastycznością w dostosowywaniu się do potrzeb klienta.
Wycena spółki z branży konsultingu sektora nieruchomości
Prace zostały wykonane z dużą starannością, a zespół ekspertów odpowiedzialny za projekt wyróżniał się nie tylko wysokimi kompetencjami, lecz także dogłębną znajomością branży oraz zdolnościami analitycznymi.
Podczas współpracy specjaliści Sipex Sp. z o.o. wykazali elastyczność w dostosowywaniu się do naszych potrzeb, a także znakomitą komunikację i terminowość.
Pracownicy firmy wykazali się wysoką kompetencją i doświadczeniem, jak również elastycznością w dostosowywaniu się do naszych potrzeb. Każdy etap projektu był starannie konsultowany.
Proces wyceny został przeprowadzony z zachowaniem najwyższych standardów, a całość prac została wykonana terminowo, zgodnie z ustalonym harmonogramem. SIPEX Sp. z o.o. wykazała się bogatym doświadczeniem i specjalistyczną wiedzą.
Firma wykazała się wysokim poziomem kompetencji oraz doświadczeniem w zakresie wycen przedsiębiorstw. Proces wyceny został przeprowadzony terminowo, a koszt usługi był adekwatny do jakości świadczonych usług.
Firma wykazała się profesjonalnym podejściem, dostosowanym do indywidualnych potrzeb klienta. Zlecenie zostało wykonane terminowo. Końcowy raport był bardzo czytelny i spełniał wszystkie nasze oczekiwania.
Eksperci wykazali się głęboką wiedzą branżową i techniczną, co było kluczowe dla zrozumienia specyfiki naszej działalności IT. Projekt zakończono w ustalonym terminie, a obsługa klienta była na najwyższym poziomie.
Kancelaria SIPEX Sp. z o.o. zapewniła profesjonalną obsługę na każdym etapie projektu, od początkowego etapu analizy finansowej, poprzez szczegółową wycenę, aż po końcowe raportowanie.
SIPEX Sp. z o.o. wykazał się dużym doświadczeniem w przeprowadzaniu wycen przedsiębiorstw. Ich zespół ekspertów posiada umiejętności, które pozwalają na precyzyjne i wiarygodne oszacowanie wartości spółki.
Wycena przedsiębiorstwa na zlecenie syndyka masy upadłościowej
Zespół SIPEX wykazał się nie tylko dogłębnym zrozumieniem specyfiki naszej działalności, ale również terminowością w realizacji wszystkich etapów wyceny.
Dużym atutem firmy jest szeroki zakres usług i kompleksowa obsługa klienta. Specjalista odpowiedzialny za nasz projekt był dostępny, elastyczny, odpowiadał na nasze potrzeby i udzielał potrzebnych wskazówek.
Projekt realizowany był z pełnym zaangażowaniem i zgodnie z ustalonymi terminami. Dzięki rzetelnemu podejściu, wszystkie etapy wyceny zostały wykonane na czas, co pozwoliło nam na sprawną analizę.
Wycena przedsiębiorstwa z branży muzycznej i pro-audio
Osoba zarządzająca naszym projektem wykazała się dostępnością, gotowością do dostosowania się do naszych wymagań, skutecznym reagowaniem na nasze potrzeby oraz udzielaniem cennych rad.
Pracownicy firmy wykazali się dużą wiedzą i zaangażowaniem. Wszystkie etapy niniejszej współpracy były konsultowane z naszą firmą i dostosowane do naszych potrzeb. Uważamy tę firmę za atrakcyjną i godną współpracу.
Wiedza, przygotowanie do realizacji projektu oraz indywidualne podejście, to wszystko wpłynęło na satysfakcjonujący nas efekt końcowy. Wszystkie zadania zostały wykonane zgodnie z zawartym w umowie terminem.
Nasze zadowolenie z wyżej wymienionej współpracy wynika głównie z profesjonalnego podejścia wykwalifikowanej kadry. Wszystkie zadania zostały wykonane zgodnie z zawartym w umowie terminem.
Wycena przedsiębiorstwa z branży tworzyw sztucznych
Dużym atutem firmy jest szeroki zakres usług i kompleksowa obsługa klienta. Końcowy raport oddany był terminowo. Ponadto był czytelny i wykonany z dużą starannością.
Wycena spółki świadczącej usługi outsourcingowe w zakresie sprzedaży krajowej
Zadaniem firmy była wycena zorganizowanej części przedsiębiorstwa, wycena znaku towarowego oraz oszacowanie wartości „goodwill”. Dzięki szerokiej gamie usług nasza firma została kompleksowo obsłużona.
Kancelaria Sipex wykazała się wiedzą branżową oraz profesjonalizmem podczas procesu wyceny. Dzięki temu otrzymaliśmy rzetelną i wnikliwą wycenę, odzwierciedlającą rzeczywistą wartość naszej spółki.
Eksperci Sipex wykazali się umiejętnością skrupulatnej analizy danych finansowych, rynkowych i operacyjnych, co zaowocowało uzyskaniem rzetelnej i kompleksowej wyceny.
Wycena przedsiębiorstwa z branży utylizacji odpadów
Elastyczne dostosowanie się do potrzeb przedsiębiorstwa,
komunikatywność i terminowość wpłynęły na to, iż jesteśmy w pełni usatysfakcjonowani z wyników naszej współpracy.
Nasz poziom zadowolenia ze współpracy z Sipex opiera się głównie na wysokiej jakości kontaktu z klientem, połączonej z profesjonalizmem i indywidualnym podejściem.
Wycena przedsiębiorstwa z branży utylizacji odpadów
Spółka terminowo wywiązała się ze wszystkich zadań. Należy docenić zaangażowanie zespołu, który odpowiadał na nasze potrzeby. Specjalista odpowiedzialny za nasz projekt był dostępny, kontaktowy i chętny do pomocy
Pracownicy firmy Sipex Sp. z o.o. wykazali się szczególną starannością i profesjonalizmem w wykonaniu powierzonego zadania. Wykazali się także znaczną wiedzą oraz sporym zaangażowaniem.
Wycena przedsiębiorstwa z branży chemii włókienniczej
Zespół Sipex potrafił zrozumieć nasze potrzeby i dostarczyć nam dokładną i rzetelną wycenę. Kancelaria Sipex to firma o wysokich standardach, znakomicie specjalizująca się w swojej branży.
Ich elastyczne dostosowanie się do potrzeb przedsiębiorstwa, komunikatywność i terminowość wpłynęły na to, iż jesteśmy w pełni usatysfakcjonowani z wyników naszej współpracy.
Wycena przedsiębiorstwa spółki cywilnej z branży opieki medycznej
Pracownicy firmy Sipex Sp. z o.o. wykazali się szczególną starannością i profesjonalizmem w wykonaniu powierzonego zadania. Wykazali się także znaczną wiedzą oraz sporym zaangażowaniem.
Wycena jednoosobowej działalności gospodarczej z branży produkcji nasad kominowych
Dzięki szerokiej gamie usług nasza firma została kompleksowo obsłużona. Cenimy dostępność i elastyczność specjalistów, którym zależy na zadowoleniu klienta.
Przydzielony specjalista był zawsze dostępny, komunikatywny i skłonny do udzielenia pomocy. Ostateczny rezultat przewyższył nasze oczekiwania. Z całą pewnością polecamy firmę Sipex sp. z o.o.
Dużym atutem firmy jest szeroki zakres usług i kompleksowa obsługa klienta. Specjalista odpowiedzialny za nasz projekt był dostępny, elastyczny, odpowiadał na nasze potrzeby i udzielał potrzebnych wskazówek.
Wycena Spółki z branży testów, inspekcji i certyfikacji
To, co najbardziej cenimy w firmie Sipex sp. z o.o., to duża wiedza i doświadczenie kadry, dzięki którym usługi zostały wykonane na wysokim poziomie. Cena oferowanej usługi była atrakcyjna i adekwatna do jakości wykonania zlecenia.
Firma zagwarantowała nam wszystko, czego potrzebowaliśmy: raport został oddany w terminie, zgodnie z umową, usługi zostały dopasowane do naszych wymogów, wysoko wykwalifikowana kadra dopilnowała wszystkich szczegółów.
W okresie naszej współpracy firma wykonała z należytym profesjonalizmem powierzone jej obowiązki. Pracownicy firmy wykazali się dużą wiedzą i zaangażowaniem.
Dużym atutem firmy jest szeroki zakres usług i kompleksowa obsługa klienta. Specjalista odpowiedzialny za nasz projekt był dostępny, elastyczny, odpowiadał na nasze potrzeby i udzielał potrzebnych wskazówek.
Dzięki szerokiej gamie usług nasza firma została kompleksowo obsłużona. Cenimy dostępność i elastyczność specjalistów, którym zależy na zadowoleniu klienta.
Szeroki zakres usług świadczonych przez firmę sprawił, że mogła ona odpowiedzieć na wszystkie nasze potrzeby. Cenimy sobie wysoką kulturę w kontakcie z klientem, połączoną z profesjonalizmem i indywidualnym podejściem
Duże doświadczenie i wysokie kwalifikacje pracowników przełożyły się na efekty, które całkowicie spełniły nasze oczekiwania. Szczególnie cenimy sobie zaangażowanie i wysokiej jakości obsługę.
Firma SIPEX sumiennie i terminowo wywiązała się z obowiązków. Jej działania charakteryzowały się elastycznością, profesjonalizmem i kompleksowym podejściem do każdego z powierzonych zadań.
Budowanie silnej marki i reputacji – wpływ na postrzeganie firmy przez potencjalnych nabywców
Co zwiększa wartość firmy? Jednym z kluczowych czynników jest postrzeganie przez potencjalnych nabywców, w związku z czym warto budować silną markę oraz zadbać o dobrą reputację. Rozpoznawalność jest bowiem kluczowa nie tylko dla klientów, którzy chętniej wybierają produkty i usługi danej firmy, ale również potencjalnych nabywców, którzy chętniej zainteresują się przejęciem znanej marki. Dobra reputacja wpływa także na wartość transakcji sprzedaży, ponieważ nabywca zakłada, że inwestycja w zakup danego przedsiębiorstwa przyniesie mu określone korzyści, a co za tym idzie będzie opłacalna.
Podsumowując należy stwierdzić, że chcąc zwiększyć wartość przedsiębiorstwa przed jego sprzedażą warto podjąć działania o naprawdę szerokim zakresie. Punktem wyjścia powinno być jednak przeprowadzenie aktualnej wyceny spółki, co pozwoli oszacować jej wartość w danym momencie oraz określić to, do jakiego poziomu powinna ona wzrosnąć przed przeprowadzeniem transakcji sprzedaży.
